近日，宁德时代更新了招股说明书。招股书披露，宁德时代拟发行不超过2.17亿股（217,243,733股），占发行后总股本比例不低于 10.00%，每股发行价25.14元，预计5月30日发行。招股说明书中显示，本次募集拟投资额为53.52亿元。

 

       早在2018年4月4日，宁德时代顺利闯关过会，成为继富士康（36天）和药明康德（50天）之后，A股市场又一火速上会的高端制造巨头。从招股书披露到IPO成功过会，宁德时代前后仅用时24天，一举刷新IPO过会纪录。

 

       以下是宁德时代新股发行网上路演活动中，宁德时代董事长曾毓群等高管对投资者提问所做解答的汇总：

 

       募资情况

 

       Q:本次发行的资金募集用途？

 

       A:本次发行的募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急运用于以下项目：宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目、宁德时代动力及储能电池研发项目。

 

       Q:宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目的概况？

 

       A:宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目产品主要包括动力电池电芯、模组及电池包。本项目拟投资98.6亿元，建设用地面积为385亩。本项目共计年产能24GWh动力电池产品，通过引进动力电池自动化生产设备，在公司现有研发生产技术基础上，通过新项目投建，扩大公司生产规模，降低动力电池产品生产成本，提升产品技术水平，增强公司产品市场竞争力。

 

       Q:相对于2017年首次披露131.2亿元的募集资金打算，本次IPO招股书募集资金仅在53.52亿元，缩水将近六成。募投资金缩水的原因是什么？投资项目的资金缺口，宁德时代此后将如何填补？

 

       A:我们还通过多种融资通道，包括自有资金及银行借款等方式筹集，保证项目顺利实施。

 

       经营状况

 

       Q:请问公司2018年1—3月经营业绩情况如何？

 

       A:截至2018年3月31日资产总额4,782,323.55万元，所有者权益2,698,121.70万元。公司2018年1—3月营业收入为371,164.12万元，归属于母公司股东的净利润为41,334.72万元，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润为26,906.98万元。与2017年同期相比，公司2018年1—3月的营业收入、归属于母公司股东的净利润、归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润同期分别增长155.20%、3,636.53%和308.06%（负数取绝对值计算），盈利能力持续增强。

 

       Q:请介绍下公司动力电池系统的毛利率情况？

 

        A:报告期内，公司动力电池系统毛利率分别为41.40%、44.84%和35.25%，呈现先升后降的特征。公司各细分产品毛利率的变动是销售单价和单位成本变动综合影响的结果。其中，2016年毛利率较2015年提升的主要原因是成本下降，2017年毛利率较2016年下降的主要原因是销售单价下降。

 

        行业市场

 

        Q:请问进入行业的主要障碍有哪些？

 

        A:行业进入的主要障碍主要包括技术壁垒，品牌壁垒，规模壁垒等。

 

        Q:电池回收市场的情况是怎样？

 

        A:电池回收循环再利用使我们动力电池产业健康可持续发展的重要措施。目前动力电池在发展的初期，回收量比较小，但未来市场空间广阔，公司已布局广东邦普子公司从事电池回收业务。

 

        Q:新的电池白名单第一批没有宁德时代，大概什么原因？

 

        A:白名单为协会和产业联盟出具，与行业政策不挂钩。白名单的主要作用是规范和促进在企业、生产条件、技术能力、产品、质量保证能力等方面的持续进步。公司将根据自身情况，研究申请加入白名单。公司凭借自身的研发和技术优势、稳定的客户关系等竞争优势形成较稳定的市场地位。

 

        Q:请介绍一下公司对电池技术演进方向的判断，以及公司的应对措施。 另外，明年会出现续航五百以上的电车么？

 

        A:新能源汽车下一代电池发展方向包括全固态锂电池、锂金属空气电池、氢燃料电池等，当前尚处于基础和应用研究阶段，距离技术成熟和商业化还有较长距离。公司自成立以来就注重研发与创新，研发团队规模和实力在行业内处于领先水平。对于下一代电池和行业内的新生技术，公司始终保持高度关注并积极研发跟进。

 

        Q:请问公司是今年开始量产三元622的吗，已经开始出货了吗？

 

        A:已经批量生产。

 

        Q:请问如何看到氢燃料电池快速发展对于锂电池行业的冲击？

 

        A:最近氢燃料的发展变成热门话题，我们分析认为中短期对锂电行业的发展影响不大。

 

        Q:ATL和CATL之间是否有业务上的区隔，例如ATL不能来做动力电池之类的承诺。

 

        A:你好，ATL目前专注做消费类电池，CATL专注于动力电池，双方各自独立。

 

        Q:公司目前有多少条生产线？是国产还是进口生产线？

 

        A:公司2017年度锂离子电池产能17.09GWh。

 

        Q:有很多大型车企都在研发自己的电池技术，公司如何看待这种潜在竞争？

 

        A:公司核心团队深耕动力电池技术多年，专注于动力电池技术的研发，形成了特定的专利技术，经验积累，拥有全面的竞争优势。我们欢迎行业的新入者共同促进行业进步。

 

        Q:请介绍下公司的生产模式？

 

        A:公司的生产模式以按客户订单式生产为主，按计划式生产为辅。公司通常根据实际销售订单及交货期情况安排生产，销售部门将客户订单确定的生产数量、交货期限等信息汇总发送给运营中心，运营中心确定生产任务后根据生产设备的产能、产品数量、交货期限等安排生产计划。

 

       Q:公司现在已经批量生产三元622 电池了吗？

 

       A:公司现在已经批量生产。

 

       其他信息

 

       Q:请问公司是否有国有属性？有多少家子公司？

 

       A:截止招股说明书签署日，公司的股本中不存在国有股，有23家子公司。

 

       Q:曾总您的业余时间怎么安排的呢？还是花比较多的时间去学习吗？

 

       A:您好！通常说企业家有企业没家，没有业余时间。学习是随时随地都要做的。

 

      Q:曾总现在工作重心在哪方面？是抓大方向呢？还是管得比较细？

 

      A:您好！我的工作重心第一是技术，第二还是技术，第三还是技术。