一、全球抢单潮起：订单排产延至 2026 年的产能竞赛

2025 年全球储能市场呈现 “中国芯” 主导的格局，国内头部企业海外订单排产已延续至 2026 年第一季度，形成罕见的 “产能悬崖” 现象。这一热潮的标志性事件是 8 月 26 日海辰储能与沙特电力公司（SEC）签署的 1GW/4GWh 储能项目协议，合同总额达 3.62 亿美元（约合人民币 25.10 亿元），涵盖沙特塔布克省、哈伊勒省两座大型储能电站的系统设计、设备供应及长期维护。该项目计划 2026 年投运，将承担负荷转移、黑启动、频率调节等多重电网任务，全部采用海辰储能 1175Ah 长时储能电池，成为中国大容量电芯技术出海的里程碑。

产能紧张态势在头部企业中尤为显著。海辰储能厦门基地已实现满负荷生产，重庆基地一期一阶段生产线于 2025 年底投产，两座基地合计产能支撑其海外订单交付至年底。行业数据显示，宁德时代上半年储能电池系统营收达 284 亿元，毛利率 25.52%，其签约的澳大利亚 24GWh 项目与阿联酋 19GWh 项目排产计划已排至 2026 年 Q1。比亚迪同样斩获中东超 10GWh 订单，采用 314Ah 电芯技术的储能系统需满足当地高温环境下的稳定运行要求。这种全球性需求爆发推动中国储能电芯企业全球市占率飙升至 91.2%，宁德时代以 30.7% 的份额位居全球第一。

供需失衡引发市场结构性紧张。受原材料价格波动与产能爬坡周期影响，储能电芯价格近三个月上涨近 20%，部分规格产品出现 “加价也排不了单” 的情况。上海有色网数据显示，2025 年全球储能需求增速约 5%，但中国头部企业订单增速远超行业水平，海辰储能上半年出货量同比增长超 80%，订单储备超 63GWh，这种供需错配预计将持续至 2026 年产能释放周期。

二、技术迭代突破：大电芯技术定义行业新标准

中国储能企业的全球竞争力源于持续的技术迭代，以海辰储能 1175Ah 和宁德时代 314Ah 为代表的大电芯技术，构建了 “长寿命、高安全、高适配” 的产品矩阵。海辰储能 1175Ah 长时储能电池采用磷酸铁锂体系，循环寿命超 1 万次（70% 容量保持率），在 25℃环境下 0.5P 充放电循环可稳定运行 10 年以上，完美匹配沙特 1GW/4GWh 项目 20 年运营周期的需求。其 - 30~60℃的超宽温度放电范围，能够适应中东沙漠地区极端温差环境，而 160Wh/kg 以上的能量密度则降低了系统集成成本。

宁德时代 314Ah 电芯则成为高容量场景的标杆产品。该电芯额定电压 3.2V，工作电压范围 2.5-3.65V，通过优化电极材料配比与隔膜工艺，实现能量密度与安全性的平衡。在澳大利亚市场，搭载该电芯的储能系统顺利通过 CEC 列名认证，满足 AS/NZS 5139:2019 标准对非家用储能系统的严苛要求，包括防火防爆、化学泄漏防护等安全指标。这种技术合规性使其成功切入澳大利亚大规模可再生能源目标（LRET）补贴项目，成为当地风光储一体化项目的首选电芯。

技术突破体现在三个维度：一是结构创新，大电芯设计减少模组连接件数量，使系统能量密度提升 15%；二是材料升级，采用纳米涂层隔膜与高稳定性电解液，将热失控风险降低 60%；三是智能管理，通过 BMS 算法优化充放电策略，使电芯循环寿命延长至传统产品的 2 倍以上。海辰储能技术负责人在沙特项目说明会上指出，1175Ah 电芯的 “无短板” 特性 —— 长循环、宽温域、高安全，正是击败日韩竞争对手的关键。

三、产业重构效应：价格波动与全球竞争力升级

储能电芯的供需失衡正在引发产业链连锁反应。自 2025 年二季度以来，314Ah 等主流规格电芯价格上涨近 20%，主要受正极材料碳酸锂价格反弹与产能释放滞后影响。行业分析显示，头部企业订单能见度已达 18 个月，而新产能建设周期通常需要 24 个月，这种时间差导致 “产能荒” 加剧。海辰储能重庆基地虽规划 56GWh 总产能，但一期 6GWh 产能要到 2026 年才能完全释放，短期内难以缓解供应压力。

价格机制重塑倒逼产业升级。与 2023 年不同，此次价格上涨伴随技术溢价分化：搭载 1175Ah、314Ah 等先进电芯的系统报价较传统产品高 15%-20%，但仍供不应求。宁德时代 25.52% 的毛利率水平，远超行业平均 18% 的水平，印证技术创新对盈利能力的提升作用。这种 “良币驱逐劣币” 效应推动中小厂商加速退出，市场集中度进一步提升，CR5 企业全球份额已达 68%。

全球化布局成为破局关键。宁德时代美国密歇根工厂、海辰储能欧洲办事处的设立，不仅规避贸易壁垒，更实现本地化响应。数据显示，中国企业在欧洲储能市场的份额从 2023 年的 45% 跃升至 2025 年的 72%，其中符合欧盟《废旧电池管理》法规的区块链溯源电芯占比达 90%。这种 “技术 + 合规” 的双重优势，使中国储能电芯在全球新一轮能源转型中占据主导地位。

随着沙特 1GW 项目 2026 年投运与澳大利亚大型储能电站的陆续并网，中国储能电芯的技术路径将成为全球行业标准。从订单排产的时间跨度到技术参数的场景适配，中国企业正在用 “产能规模 + 创新速度” 重构全球储能产业格局。当 1175Ah 电芯的长时运行数据与 314Ah 电芯的安全记录持续得到验证，这场由技术迭代驱动的抢单热潮，将推动中国储能产业从 “规模领先” 迈向 “价值引领” 的新阶段。