洛阳钼业（603993.SH/03993.HK）25日晚公告称，经证监会核准，其以3.82元/股的价格完成了总额达180亿元的大手笔定增。

 

        21世纪经济报道梳理公告发现，此次定增受到机构热捧，最后中标的8家机构中，不仅有“国调基金”、中国华融旗下“华融瑞通”等大型国资基金，还有深创投、博时等多家知名公募。

 

        180亿定增为海外并购补充资金

 

        从去年4月28日宣布第一宗海外并购消息开始，到完成两单总价41.5亿美元的收购交割，再到获得各主管机构的审批，最后至180亿大手笔定增完成，洛阳钼业迈出发展史上最重要的一步，用了1年零3个月时间。

 

        去年4月28日，洛阳钼业首次公告海外并购意向，拟以15亿美元收购矿业巨头英美资源位于巴西的铌、磷项目；5月9日，又公告拟26.5亿美元收购自由港麦克米伦公司位于刚果（金）的Tenke铜钴矿项目56%股权。两大项目收购金额合计高达41.5亿美元（约合270亿元人民币）。这也成为去年以来中国企业发起的最大一笔海外矿产资源收购案。

 

        这两大交易标的均为全球知名矿业巨头英美资源和自由港由于自身财务压力迫切出售的优质资产。为保证交易效率，洛阳钼业选择了先交割再定增补充资金的方式并购。去年10月1日和11月17日，洛阳钼业相继公告已完成两大项目的收购交割。收购完成后，洛阳钼业已成为全球第二大铌铁生产商，巴西第二大磷肥生产商，全球第二大钴生产商及最重要的铜生产商之一。

 

        为补充资金，洛阳钼业去年5月发布A股定增预案。9月30日，定增方案获得证监会受理。今年6月23日，上市公司顺利收到证监会相关批复文件，核准洛阳钼业非公开发行不超过57.69亿股新股。

 

        洛阳钼业董事长李朝春表示，“此次定增完成后，公司将拥有更健康的资产负债结构；未来将精耕细作，管理好现有业务和资产，实现股东利益最大化。”

 

        洛阳钼业2016年营收69.50亿元，同比增65.59%；归属于上市公司股东的净利润约9.98亿元，同比增加31.12%；今年一季报显示，洛阳钼业今年一季度实现营收57.83亿元，较去年的11.57亿元大幅增长339.64%；归属上市公司股东净利润5.97亿元，较去年1.41亿元大增323.28%，显示出收购资产强大的盈利能力。

 

        定增受热捧8家知名机构中标

 

        21世纪经济报道梳理公告发现，此次参与洛阳钼业定增的机构名气和来头都不小，其中还不乏“国家队”基金的身影。

 

        公告显示，此次参与洛阳钼业定增报价的机构16家，有效认购资金为387亿元，超额认购倍数为2.15倍；最终中标机构8家。

 

        在8家机构中，包括中国国有企业结构调整基金股份有限公司（简称“国调基金”）、华融瑞通资产管理有限公司（中国华融旗下公司，简称“华融瑞通”）、红土创新基金管理有限公司（简称“红土创新”）等国有大型资金。此外，还包括博时基金、建信基金、北信瑞丰基金、泰达宏利基金、民生加银基金、信诚基金等众多公募基金。

 

        在采访中，李朝春向21世纪经济报道表示，各方机构积极参与，一方面是对洛阳钼业海外资源收购战略的认可，也是对其优秀的项目发现能力和运作能力的认同。

 

        公告显示，国调基金本次共认购了28亿的定增股份。国调基金去年9月末成立，预计总规模为3500亿元，是目前国内规模最大的私募股权投资基金。该基金由央企国有资本运营公司试点企业中国诚通牵头，携手中国邮储银行、招商局集团等众多大型机构发起。

 

        “支持具有战略眼光和执行管理能力的矿企开展海外资源并购，降低国内资源过度开采，提升海外资源的来源结构。”对于参与洛阳钼业的定增，国调基金项目负责人给出三大理由：首先是洛钼拥有优秀的混合所有制的公司治理结构；其次，是通过对刚果铜钴业务、巴西铌磷业务成功并购，进一步优化矿业资产布局，对保障我国新能源、新材料领域发展，提升相关战略性矿产资源获取能力具有重要意义；第三大理由，则是公司积极掌控海外优质矿产资源，保障国内消费升级和“一带一路”倡议推进，努力担负起中国有色矿企的历史使命。

 

        另一家大型国资背景企业——华融瑞通，通过建信基金认购了洛阳钼业29.7亿元的定增股份。该公司认为，除了上述因素外，此举也是在积极落实国务院支持实体企业降杠杆的指导意见，是金融机构支持实体经济发展的具体举措。

 

        深创投集团本次通过红土创新认购了19.8亿元的定增股份。深创投集团是我国最早成立、影响力最大、上市企业数量最多的本土创投集团公司。红土创新基金是深创投集团100%控股的全资公募基金子公司，也是深创投集团在二级市场的资本运作平台。深创投集团因为看好洛阳钼业有色金属品种特有的组合、看好新能源汽车行业及管理团队而参与了本次定增。

 

        如果说国资背景的资金参与定增更多是为了从国家战略出发，那么杉杉股份的参与则更多是从自身公司战略考量。

 

        杉杉股份通过北信瑞丰认购了洛阳钼业18亿元定增股份。杉杉股份是全球最大的正极材料厂商，每年对于钴的需求巨大。除了参与此次定增，杉杉股份还与洛阳钼业签署了《战略合作框架协议》，拟与洛阳钼业就钴产品的采购与销售以及钴、锂等金属资源项目开发事宜进行战略合作。

 

        此次定增完成后，洛阳钼业总资产超过1000亿元，净资产超过500亿，资产负债率下降至50%以下，公司A股市值已较长时期维持在1000亿元以上，成为全球多金属矿业龙头之一。