明泰铝业近日公告，拟定增募资不超过40.35亿元，用于年产25万吨新能源电池材料项目。该项目主要产品为近年来市场需求增长较大的锂电池用铝箔、铝塑膜、电池pack包用铝及电池水冷板等，达产后运营期平均净利润为6.16亿元。

 

       近年来，在新能源汽车与储能的强劲拉动下，动力锂电池铝箔需求快速增长。业内机构预计，2025年全球锂电铝箔需求将达达97万吨。

 

       但在生产端，高投资和长周期在一定程度上对未来供给量造成了限制。据了解，铝箔产能建设周期较长，一般为2-3年；投资方面，一般生产1万吨的电池铝箔平均投资大概要达到1.6个亿。

 

       此外，在软包电池的带动下，铝塑膜市场需求大增，此外，比亚迪长短刀片电池“软包+硬壳”二次封装模式及动力电池软包装趋势带来了市场新增量。机构测算，2023年仅比亚迪的铝塑膜需求便将达6200多万平方米，这一数据相当于国内头部铝塑膜生产企业年出货量的4倍。

 

       多方因素影响下，预计今明两年电池铝箔供不应求的局面有望延续。

 

       一生产铝塑膜上市公司负责人表示，因市场对铝塑膜的需求激增，目前业内各大企业都是以订单排产。

 

       但值得注意的是，国内动力铝塑膜市场几乎完全由少数日韩企业占领。但日韩企业现有铝塑膜产能有限，且扩产速度慢，产能释放跟不上全球软包行业的迅猛发展，铝塑膜市场需求的增长将在未来两年形成较紧张的供给格局，国产替代空间巨大。

 

       与进口铝塑膜相比，国产铝塑膜成本优势显著，且厂家配合度高，供应链安全相对更有保障。近年来，多家电池厂商与国内铝塑膜企业达成合作，国产铝塑膜逐步取得市场认可，多个项目有序推进，铝塑膜产能持续扩张，有望打破国内目前动力类铝塑膜长期依赖进口的局面，形成进口替代。