过去两年，碳酸锂价格从约3.5万元/吨暴增至超60万元/吨，给下游新能源汽车、储能等产业链企业带来了巨大压力，2月初，宁德时代推出“锂矿返利”计划，期望以此推动未来3年碳酸锂价格以20万元/吨结算。

 

       事实上，碳酸锂市场价格已超乎行业预期在快速下跌，截至4月12日，据上海钢联数据显示，电池级碳酸锂价格已跌破20万元/吨。宁德时代的“让利计划”已提前实现，不过对上游锂资源企业来说，却陷入了停产、观望的迷茫之中。

 

电池级碳酸锂价格跌破20万元/吨

 

       宁德时代在推出锂矿返利计划时，电池级碳酸锂的价格仍高达45万元/吨，虽然较最高时的60万元/吨已经跌去了1/4，但仍远高于行业“所能容忍的最高价为20万元/吨”的期望价格。

 

       不过随之而来的则是碳酸锂价格超市场预期快速下跌。

 

       上海钢联数据显示，4月3日，工业级碳酸锂中间价率先跌破20万元/吨至19.5万元/吨；4月11日，电池级碳酸锂最低价也跌破20万元/吨至19万元/吨，中间价距离跌破20万元/吨仅剩2500元的空间。

 

       4月12日，电池级碳酸锂中间价正式跌破20万元/吨至19.9万元/吨，最低价则跌至18.8万元/吨。同日，除镍、钴相关产品外，其他新能源材料价格继续呈普跌状态。

 

4月12日部分锂材价格及与高位价格比较（单位：万元/吨，来源：上海钢联）

 

       “锂材价格下跌，宁德时代的‘锂矿返利’计划是起到一定推助作用的，但真正影响碳酸锂价格快速下跌，还是市场供大于求决定的，只是没想到能跌得这么厉害。”锂电分析师陈磊表示。

 

       瑞浦兰钧营销副总裁张小聪日前推测称，2022年业内的动力电池库存已达到100GWh，有部分业内人士甚至分析认为接近200GWh。而根据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，2022年我国动力电池累计装车量为294.6GWh，单车平均装机量为50.4kWh。以100GWh的库存量测算，去年库存足以装载约200万辆新能源汽车。

 

       根据近日各上市公司披露财报，2022年宁德时代存货同比增长90.72%，天齐锂业增长145.93%，赣锋锂业增长207.95%，德方纳米增长228.53%，璞泰来增长122.32%，盛新锂能增长320.04%，行业去库存压力大增。

 

       另根据中汽协数据，我国1-3月新能源汽车销量仅为158.6万辆，明显无法完全消化2022年的库存动力电池。

 

       与此同时，国家新能源汽车补贴退出及燃油车为去库存降价促销，也给新能源汽车市场带来了不小压力，多家新能源汽车企业已连续多月出现销量低迷情况，导致今年前三个月新能源汽车销量同比增速仅为26.2%，而上年同期同比增速为1.4倍。

 

       伴随下游新能源汽车行业增速放缓，上游产业链加速了去库存阶段，近日湖南裕能表示，下游市场表现将加大行业去库存压力，公司的经营业绩也会受到一定影响。“大家都怕它继续降价，都不愿意当冤大头。”天赐材料认为市场观望情绪在加大，盛新锂能3月27日也表示，受市场影响，今年前两个月某动力电池重镇开工率大降，仅2家公司超过50%。

 

推助车企打响新一轮价格战

 

       锂电材料价格下降，对钠电池的冲击较大。

 

       在盛新锂能看来，过去两年，因锂材价格暴涨，市场寻求替代方案；但近日锂材价格大跌，“如果碳酸锂价格跌到15万元/吨，那么钠电就没有优势了，现在钠电行业的压力很大。”宁德时代也认为，普通的钠电在锂价降低的情况下 体现不了重大的优势。

 

       而目前正处于钠电池量产冲量关键期，多家企业仍致力于抢占市场先机。随着锂电成本持续下降，钠电的优势持续收窄，或将影响各项目的推进进度。

 

       不过传艺科技等主打钠电的企业认为，两者聚焦市场有差异，且目前碳酸钠价格仅约3000元/吨，较锂电仍有成本优势。

 

       相比对钠电的影响，锂电成本下降对汽车产业链的短期影响凸显。

 

       自年初特斯拉连续第三次降价以来，汽车价格战已从新能源汽车传导到传统燃油车，部分新能源汽车企业销量已受到汽车价格战的影响，为占领更大市场，部分车企甚至祭出了赔本销售的策略，为此，中汽协一度呼吁汽车行业要理性促销，让市场尽快回归正常秩序。

 

       但在锂电成本持续下降下，新能源汽车企业有了更多让利空间，目前仍看不到“理性促销”的趋势，特别是自4月初以来，已有多家车企重新下调售价，新的价格战已然开启。

 

       几何汽车4月1日称，得益于新能源成本下调，旗下车型最高降1.3万元，4月3日又打出综合补贴最高3万元的组合套餐。头部车企也推出了新的优惠策略，如某豹，从4月7日起，综合优惠最高达3.1万元；4月10日，长安深蓝官宣新价格策略，其中现金补贴1.2万元，金融及保险补贴1万元，同时还有价值2万元的权益礼包。

 

       对车市来说，竞争正日趋激烈，未来如果终端销量不理想，预计还会有更多车企加入新一轮优惠降价中来，同时，传统燃油车与新能源汽车的争夺战也变得更为激烈。

 

碳酸锂价格仍有进一步下探空间

 

       近两年来，以碳酸锂为代表的锂材价格大涨大跌，已严重干扰了新能源领域的正常发展秩序，盛新锂能认为，这对行业发展有抑制作用，希望行业有一个稳定的发展环境和价格行情。

 

       对于市场关心的未来锂价谷底，目前行业普遍以看跌为主，部分人士认为，预计未来会下探到15万元以内，陈磊也持相同观点。而孚能科技CEO王瑀近日在2023中国电动汽车百人会论坛上更是预测，“碳酸锂实际成本为3万元/吨，预计未来价格有下探到10万元/吨的可能。”

 

       当然，从长期看，业内持续看好新能源领域未来发展前景，锂价合理下跌后将会回归合理的价格区间，盛新锂能认为，锂价何时企稳，主要看两方面需求，一是大型储能项目启动，二是汽车价格战终止。

 

       而对产业链来说，伴随碳酸锂价格下跌，市场将会出现新一轮洗牌。

 

       过去两年受益于碳酸锂价格持续飙升，吸引了诸多企业跨界锂材行业，在江西宜春、新疆等锂资源产地，不乏盗采、乱采、市场投机倒把等市场乱象，而随着市场价格回落，中小企业、技术不足的公司、锂资源严重依赖进口的公司以及投机公司将会被出清。

 

       而对拥有锂矿资源的企业，将会在成本上更具优势，也有望在本轮锂盐跌价过程中获得正常发展机会。近日，一份锂资源专家纪要显示，拥有锂矿资源企业的碳酸锂生产成本约为5万元/吨-7万元/吨，拥有锂矿的九岭锂业公开数据也佐证了这一点，经测算，其2021年、2022年上半年的碳酸锂成本分别为5.03万元/吨、7.03万元/吨，距离目前的碳酸锂市场价，仍有较高的利润空间。