二季度以来，动力市场受到补贴退坡影响，行业发展进入调整期。而曾处于市场边缘地位的小动力市场，逐渐开始受到更多行业参与者的关注，而这其中又以电动自行车行业为代表。

 

       随着电动自行车“新国标”的发布，越来越多的锂电企业重新进入这个蓝海市场。

 

       而近期，关于电动自行车市场又频出政策利好：

 

       【财政部发布：7月1日起，电摩和电轻摩免征车辆购置税】近期，财政部、税务总局发布关于车辆购置税有关具体政策的公告。明确提出电动摩托车，不属于应税车辆，免于缴纳购置税。国家财政部对电轻摩、电摩免于缴纳购置税，可以说给行业开了一个好头。这也是新国标实施后，政策上迎来的首个重磅利好。此举可以给消费者省却数百元的购车成本，对于经销商来说更是重大利好，将有力促进新国标时代电轻摩、电摩的销售市场的大爆发。

 

       【政策开始松动，库存非标车可以正常销售！】最近电动车行业利好不断，国务院、财政部接连发布重磅文件，在地方也引发了示范效应。放眼全国，针对销售市场的“一刀切”管理已经偃旗息鼓。山东省、江苏省、安徽省、广西省等更多地方从当地市场现状出发，以消费需求为落脚点，妥善处理新国标时代的库存车善后问题。允许新旧国标车同时销售，是地方政府人性执法的体现。但经销商切莫认为这是对新国标的否定，这恰恰是为新国标铺路。

 

       事实上，此前新国标已规定，对于部分不符合新老国标的存量电动车，各地设置不超过5 年的使用过渡期。而近期相关政策的补充，其实也是进一步表明国家对于电动自行车市场规范化的决心与力度。

 

       据SMM测算，考虑到电动自行车现有保有量的替换需求、每年锂电车型的新增需求以及电池更换需求三部分，2019年电动自行车锂电车型的渗透率可从10%上升至15%，行业对锂电池的总需求量为8.75GWh。随着新国标政策的推进，预计到2021年，电动自行车对锂电池的总需求量可达到15.2GWh。

 

       目前，为了尽快抢占市场份额，根据不同的市场定位，锂电企业需要以质量或成本取胜。对于如爱玛、雅迪等传统电动自行车企业来说，如何稳定现有铅酸电池体系下的消费群体，是首要问题，故稳定成本是企业选择锂电供应商所考虑的重要因素之一。对于如滴滴、哈罗等共享电动自行车企业来说，产品需要有质量与品质保障，拥有更优秀的续航里程是必须的，相比于价格，电池的性能更为重要。

 

       由于电动自行车市场此前主要以铅酸电池为主，昂贵的锂电池鲜少能够进入到主流市场中。在“新国标”的推动下，目前电动自行车主流的锂电池种类分别是复合锂电池（三元掺锰）与三元电池。其中，以星恒电源为代表的复合锂电池企业，由于进入市场时间早，技术深耕时间久，目前已经能够实现与铅酸电池成本相差无几的锂电池包。据SMM统计，目前电动自行车市场上锂电池用正极材料仍以三元材料为主，约占市场整体份额的60%，其中又以5系三元材料为主；锰酸锂材料受到复合锂电池的需求，占比约为35%。预计2019年，电动自行车行业对于三元材料的需求量为11700吨，对锰酸锂材料的需求量为9500吨。

 

       我们预计，随着未来各锂电企业技术的不断成熟，以及电动自行车代步功能的凸显，锰酸锂材料的用量或会有所提升。预计到2021年，电动自行车对锰酸锂材料的需求量为28000吨。