不起眼的动力电池精密结构件产业自今年开年以来频繁搅动市场，科达利、长盈精密、震裕科技、瑞德丰4家行业领军者仅今年一季度，合计官宣投资接近80亿元扩建新能源汽车动力电池精密结构件项目，布点包括国内的宜宾、深圳、惠州、常州、宁德等城市，以及海外的德国等地；进入4月以来，部分企业继续加大投资力度，目前规划投资总额已超130亿元。

 

       除了行业龙头，中泽精密、安洁科技等也在加速供应动力电池精密结构件；一起入局的还有专注消费电子精密结构件的春兴精工、捷邦科技等厂商；此外，祥鑫科技、江苏文灿等汽车金属结构件企业，领益智造、格林精密、劲胜智能等消费电子精密结构件企业也在围观动力电池精密结构件市场。

 

       一时之间，一场轰轰烈烈的动力电池结构件市场争夺战正式打响。

 

       而在此前，动力电池精密结构件的集中建设期还要回溯到2015-2017年，彼时也曾掀起过一次建设密集期；时隔数年，动力电池精密结构件江湖战火重燃，背后究竟是什么在驱动？这对未来动力电池结构件发展又将会产生什么影响？

 

       4巨头超130亿元密集布局

 

       动力锂电池由正极材料、负极材料、隔膜、电解液及精密结构件等组成，其中精密结构件主要由电芯外壳顶盖、钢/铝外壳、正负极软连接、电池软连接排等构成，同时也是动力锂电池模组的重要构件之一，对锂电池的安全性、密闭性、能源使用效率等均有直接影响。

 

       为配合新能源汽车整车企业的发展需要，在2015年-2017年间，国内兴起一股动力电池精密结构件的投资建设热潮，其中震裕科技于2015年启动动力锂电池精密结构件项目；同年，长盈精密设立新能源汽车事业部；2017年，成为瑞德丰战略扩展版图的关键一年，投资12亿元在常州金坛设立动力电池精密结构件项目。

 

       而先一步入局的科达利则与宁德时代2011年成立至今深度捆绑，连续多年为宁德时代第一大供应商。其中在2014年-2016年期间，科达利动力及储能电池精密结构件销售额年复合增长率达114.91%，营收分别为2.02亿元、5.79亿元、9.34亿元；被誉为我国动力电池精密结构件龙头企业。

 

       经过这几年的发展，市场渐渐形成了以科达利、震裕科技、长盈精密、瑞德丰为代表的一批动力电池精密结构件实力企业。

 

       而随着2020年11月国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》，动力电池精密结构件市场再起波澜，围绕动力锂电池精密结构件的“新基建”异军突起，而且比前一次投资热潮来得更为猛烈。

 

       2021年1月4日，长盈精密率先打响本轮投资的第一枪，计划在宁德（投资3亿）、常州（投资5亿）、宜宾（投资12亿）三地建设动力电池结构件自动化产线项目，合计投资达20亿元。

 

       紧接着，科达利、瑞德丰、震裕科技也先后入场，至4月24日，4家企业合计官宣投资动力电池精密结构件扩建项目的金额高达133.08亿元，远超历史各期的投资规模！且投资地点基本与锂电池制造商扩产投产地一致，特别是围绕宁德时代、比亚迪等行业龙头布局扩产。

4家企业2021年1-4月动力电池精密结构件投资明细

 

       据瑞德丰董事长王有生分析，锂电池精密结构件市场发展潜力巨大，作为与锂电池制造商深度捆绑的企业，必须要跟上客户节奏，加快资本导入，时刻准备迎接即将到来的大规模市场。在他看来，相伴而来的还有市场会不断往头部企业集中，这成为瑞德丰本轮重资扩张的重要原因，必须在技术投入、产品开发、产能扩张、产地配合、提质降本等多方面跟上核心客户的发展节奏。

 

       4巨头的高调扩产，引得众多同行关注。春兴精工、中泽精密、捷邦科技、捷邦科技、深科技、领益智造、祥鑫科技、江苏文灿压铸、格林精密、劲胜智能、安洁科技、东山精密、中瑞电子等结构件相关企业也动作频频，无锡金杨、凯中精密、日本FUJI SPRINGS Co.,Inc.、韩国SANGSIN EDP等也在观望之中。

 

       其中，中泽精密年初宣布完成B轮融资，目前其位于浙江嘉兴年产1800万套新型锂电精密结构件的项目（总投资5500万元）已经在规划建设中；安洁科技表示，新能源车业务将成为公司新的业绩增长点。

 

       目前动力电池精密结构件市场群狼环伺，未来国内是否会在4龙头的基础上再曝出强劲入局者仍未可知。一位行业相关的专业人士介绍：“动力电池精密结构件市场竞争激烈，不断有新的企业进来，但量都上不来，电池厂考核供应商的周期一般需要2-3年，一旦确定，双方的合作关系就会固定下来，替代的可能性不高，这也让新入局者很难短期爆发占有市场。”

 

       产业需求旺盛成驱动主因

 

       动力电池精密结构件获得疯狂扩增，引起行业高度关注，对于产业链上下游的变动因素不断被深挖。

 

       统计2010年以来我国的新能源汽车销量数据发现，除了2019年因补贴退坡导致该年新能源汽车销量出现3.98%的滑坡外，其余年份均为增长状态，即便是2020年受疫情影响，我国新能源汽车销量也有13.35%的增长率。

 

       根据中汽协数据，今年4月份国内新能源汽车销量达到20.6万辆，其中纯电动车型产销量分别为18.2万辆和17.1万辆，同比上涨2.1倍和2.2倍；插电式混动车型产销分别为3.4万辆和3.5万辆，同比上涨49.9%和70.8%。

 

       而这仅仅是2021年以来，各月亮眼数据中的一个。根据乘联会数据，1-4月国内新能源汽车累计销量为60万辆，同比增长265.6%。不仅国内新能源汽车销量大增，欧、美等地区也出现销量大增的情况，乘联会秘书长崔东树4月初表示：“今年全球三大主力新能源汽车市场销量都会超预期，其中国内年度销量预测将达到240~260万辆。”

 

       根据国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，到2025年，我国新能源汽车销售量要达到汽车新车销售总量的20%左右，如果未来几年我国仍将保持2020年2531.1万辆的年汽车销量水平，那么到2025年国内的新能源汽车销量有望达到500万辆。

2010-2021年我国新能源汽车销量走势（来源：中汽协、乘联会）

 

       经过2019年短暂下滑后，新能源汽车重启爆发式增长态势，强劲拉动了上游锂电池的高速发展。实际上，我国动力电池的产能扩张就从未停止过。

 

       2019年，全球动力锂电池及关联产业链的投资项目中，仅重大项目就超过37项，LG化学、宁德时代、吉利+钱江摩托、伟丰、高格微扣、万向创新、国轩高科、星盈科技、力神电池、华友钴业、远东福斯特、SK创新、亿纬锂电、来度储能、中化集团、利维能、比亚迪、中航锂电、欣旺达等数十家企业，累计启动或推进的项目规模超2000亿元，其中大部分投资位于中国。

 

       2020年这一狂潮还在延续，仅宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、国轩高科、利天万世、长虹控股等企业发起的部分锂电池扩产项目，总投资额就高达1532.96亿元。

2020年部分重大锂电池扩产项目一览表

 

       分析发现，未来中国新能源汽车、3C数码领域、储能、小动力车和电动工具等的锂电池市场规模仍将持续增长，根据GGII（高工产业研究院）及智研咨询研究数据，2025年锂电池出货量将达到615GWh，2021-2025年的年复合增速将达到33.88%。其中动力电池占据绝对市场份额，历经2019-2020年的增速调整期后，2021-2025年重现高速增长态势，年复合增速将高于锂电池的整体年复合增速，达到41.07%，2025年的出货量将达到447GWh。

数据来源：根据GGII、能源信息平台、智研咨询等公开数据整理

       
       受益于锂电池整体市场及动力锂电池市场的旺盛需求，作为重要部件之一的精密结构件再次迎来快速发展良机，成为本轮动力锂电池精密结构件频繁获得投资扩产的重要主因，一位了解电池精密结构件的投资人表示：“消费电子锂电池外壳很成熟，技术壁垒低、价格低；但动力电池不一样，技术、资金、渠道三者造就的壁垒很难轻易突破，头部企业持续投入，其龙头地位将能够不断巩固。”

 

       今年一季度震裕科技净利润同比大增6186.1%，主要原因是新能源汽车市场需求增加让其来自宁德时代的动力锂电池精密结构件订单激增。震裕科技表示，将进一步扩大锂电池配套的生产能力，不断推进动力锂电池技术升级创新，加强动力锂电池结构件制造的规模化、自动化、技术化，逐步在国内锂电池生产领域占据一席之地。

 

       当然，除了新能源汽车的强劲驱动外，两轮电动车、光伏、电动工具等行业的强力增长，也持续拉动电池精密结构件市场的增长。

       根据GGII数据，2020年国内锂电池结构件市场规模为76亿元（不含外资在华电池厂结构件需求），同比增长22%；预测2021年将提升到125亿元，增幅高达64.47%；同时预测到2025年达到270亿元。其中，占据市场主要份额的动力锂电池精密结构件，将成为未来几年拉动市场成长的重要支撑。

 

       当然，未来也可能存在一定风险因素。近期受上游原材料的持续涨价，可能会对动力电池精密结构件项目的正常推进产生一定影响。据了解，动力电池精密结构件的主要材料为铝材、铜材；科达利近日透露，产品材料成本占营业成本比重为56.08%；同时表示，原材料价格水平上涨对企业正常经营会有一定的影响，计划将通过产能扩充、技术创新、改善产品生产工艺技术以及提高管理等方面降低原材料上涨对动力电池精密结构件生产带来的影响。