5月31日，我们再次见证历史！股市开盘后，宁德时代股价一路上涨，市值很快突破万亿，成为创业板10余年来首家万亿市值公司，在整个A股市场，力压中国银行，位列第8。

 

 

       自2018年上市以来，不到3年，宁德时代市值已暴涨超10倍。这让其创始人曾毓群一举超过传奇富豪李嘉诚，登上香港首富宝座。

 

       宁德时代主营锂电池业务，宁德时代崛起的背后，是中国锂电池的崛起。所以今天聊一下锂电池战争，

 

       激荡三十年的锂电池江湖有着怎样的风风雨雨？

 

       拿到一手王炸的日本，为何最后还是输给了中国？

 

       新一代锂电池争霸中，谁又将笑傲江湖？

 

 

01

 

破局！

 

      1991年，索尼发布首个商用锂电池，开创了一个新时代。

 

 

       由于性能优良，一经发布，这款电池便圈粉无数，人们纷纷点赞，表示这是“最有前途的化学电源”，甚至称其为“最后一代电池”。

 

       此后，根据多年开发经验，索尼更是设计出了一款奠定行业标准的锂电池——18650电池。这个看上去有些奇怪的名字，来由并不复杂。

 

       18表示电池直径是18毫米，这一直径便于散热，电池比较安全；

       65表示电池长度是65毫米，这由摄像机宽度决定，好让成人能够手握；

       0则表示电池外观是圆柱形。

 

       虽然日后锂电江湖风云变幻，这一外形标准却沿用至今，成为很多电子产品的标配。

 

       很快，锂电池便大量应用于摄像机、手机、PC等各种消费电子产品。当时，戴尔推出一款锂电池笔记本电脑后，傲娇地宣传，“我们的笔记本可以在飞机上从纽约用到洛杉矶”。

 

 

       整个90年代，在锂电池的加持下，日本电子产品横扫全球，风光无限。索尼也乘势快速崛起，成为全球消费电子巨头。

 

       1995年，看到手机电池巨大商机的王传福，向表哥借了250万元，在深圳创办比亚迪，进军镍镉电池。当时，日本电池厂商正热火朝天地向锂电池进军，对于落后的镍镉电池越来越不屑一顾。日本切换赛道留下的市场空白，正好给了比亚迪入局镍镉电池的机会。靠着日本企业嘴边掉下的碎米，初创的比亚迪逐渐在低端电池市场站住了脚。但锂电池领域，依然是日本企业的天下，中国的比亚迪们毫无存在感。

 

 

       终究是不甘心吃日本不要的剩饭，两年后，挖到第一桶金的比亚迪毅然进入锂电池行业。比亚迪砸下巨资，买设备、挖人才，投入到紧张艰苦的锂电池研发中。

 

       这时，韩国也盯上了锂电池这块肥肉。1998-1999年，韩企LG化学、三星SDI先后挺入锂电池领域，锂电池市场格局随之剧变，韩国企业破门而入，中国企业还在门外徘徊。

 

       不过功夫不负有心人，2000年，比亚迪终于研发出了自己的锂电池。与日韩锂电池相比，比亚迪最大的优势就是性价比高，技术差不了多少，价格却很低。靠着这一优势，比亚迪拿到了当时的手机大佬，摩托罗拉的订单，成为中国第一个拿下大厂锂电池业务的公司。之后，比亚迪又相继拿到了诺基亚、爱立信等国际大厂的订单，产品不断得到顶级品牌的认可。

 

 

       看到比亚迪高歌猛进，日本企业直呼受不了，赶忙发起了阻击战。

 

       2002年，三洋公司在美国指控比亚迪侵犯其多项专利，要求禁止比亚迪向美国销售锂电池。

 

       2003年，索尼公司如出一辙，在日本控告比亚迪侵犯其锂电池专利权，要求禁止比亚迪在日本销售相关电池。

 

       面对日企的凶猛攻势，比亚迪没有认怂，选择硬刚到底。其实，有深厚技术背景的王传福对防范专利风险早有准备。比如，索尼专利要求电池液容量在0.4毫升以上，比亚迪就把容量控制在0.4毫升以内；索尼专利要求电池极片厚度在80-250微米，比亚迪就故意把厚度做到这个范围之外。

 

 

       靠着自研技术的底气和专业团队的支持，比亚迪先是逼得三洋公司和解，而后又让索尼公司败诉，扬眉吐气。

 

       至此，在日本强势主导的锂电池市场，中国总算有了一席之地。

 

02

 

阻击！

 

       除了比亚迪，在锂电池战场为中国打开局面的，还有一家公司——新能源科技（ATL）。

 

       1999年，曾毓群与人合伙，在香港创办ATL，并在东莞成立了首家工厂。当时，索尼、松下等日企的圆柱、方形锂电池已做得很好，中企很难再有机会。于是，ATL选择了当时用得还较少的软包聚合物锂电池作为主攻方向。这种电池拥有尺寸变化灵活、轻薄、循环次数多等诸多优点。

 

 

       选定方向后，曾毓群连忙飞到美国，购买了贝尔实验室的聚合物锂电池专利授权，准备大干一场。没想到的是，美国的专利里却藏着个大坑。这种电池在多次充放电后会鼓气变形，使用寿命大幅缩短。

 

       曾毓群跑去质问美国人，对方却漫不经心地说，电池鼓气他们解决不了，全球二十几家被授权的企业也都无法搞定。

 

       钱花去了大半，产品却使用不了。回国后的曾毓群忧心忡忡，夜不能寐。经过苦苦思索，他推测问题可能与电解液有关，便让电解液生产企业调整成分，弄出了七个新配方。之后，根据其中两个新配方做出来的电池居然真的不鼓气了。

 

       鼓气难题得到解决，加上聚合物电池能为客户量身定制的优点，ATL开始打开DVD、手机等电池市场，逐渐发展起来。

 

       然而就在ATL借消费电池风口高速发展时，一场意外却让这颗锂电新星变为了日系企业。

 

       2005年，ATL大股东突然撤资，日本电子元件巨头TDK，趁机以低价收购了ATL，不知道这算不算日本的釜底抽薪？

 

       到了2012年，ATL已成为全球第一的聚合物锂电池厂商，拥有苹果、三星、华为等大批品牌客户。只是，ATL已不再属于中国。

 

       这是一场没有硝烟的锂电池战争，战争的第一回合围绕消费电池展开，日本完胜，韩国居中，中国惨败。

 

03

 

逆袭！

 

       ATL贱卖没过多久，锂电池行业迎来了一个重大转折点。一方面，经过较长时间的发展，手机、PC等市场渐趋饱和，销量增速不断下降，消费锂电池需求走向乏力；另一方面，新能源汽车的时代风口使动力锂电池异军突起，需求大幅增长。此消彼长，动力电池很快成为锂电池应用的主要方面，甚至可以说，在锂电池行业，得动力电池者得天下。

 

 

       锂电池战争的阴云迅速扩散到了动力电池上。吹响战争号角的，是特斯拉的一次疯狂举动。

 

       2008年，特斯拉推出第一辆电动汽车Roadster。令人惊奇的是，这款汽车的动力来源竟是由近7000节18650电池组成的电池包。特斯拉的创举让锂电池作为动力电池变得热门起来，人们纷纷惊呼，还能这样玩！

 

       特斯拉起初尝试了市面上超过300种电池，包括板形和方形电池，最终选择了松下的18650电池。

 

       松下应该感谢特斯拉的选择。当时，松下的日子并不好过。受金融危机及中韩产品冲击，松下的数码相机、家用电器等产品销售大幅下降。2009财年，松下亏损高达40亿美元，多年来首次由盈转亏。

 

       看着形势不好，松下着急了，开始寻找新的机会。2009年，垂涎三洋的锂电池技术，松下耗资64亿美元将其收购，就是那个指控比亚迪侵权的三洋，收购三洋后，松下一跃成为日本最大的电器厂商。

 

       一直到2017年，松下都是特斯拉电池的独家供应商。绑上特斯拉的战车，令松下收获了史无前例的天量订单，也奠定了其全球动力电池霸主地位。2013-2017年，松下对特斯拉的锂电池供应累计超过20亿节，价值高达70亿美元。

 

 

       然而，松下的耀眼光芒折射出的并不是日本锂电池的兴盛，恰恰相反，是日本锂电池的衰落。如果没有特斯拉的支撑，这种衰落会变得更加明显。

 

       而日本锂电池的衰落，完全是自己一手造成。

 

       2010年，日本发布《下一代汽车研发战略》，从过去的专注纯电动汽车转为同时发展氢燃料电池汽车。对日本来说，押注氢燃料电池汽车堪称完美。一方面，在氢燃料电池领域，日本实力强大，领跑全球，拥有JSR、东丽等很多知名企业；另一方面，从国家安全角度看，日本基本可以提供生产氢燃料电池所需的原材料，而动力锂电池，原材料则基本要进口。

 

       确立氢燃料电池的战略地位后，动力电池在日本一夜之间由主角变为了配角，地位直线下降。除松下等少数玩家继续投资动力电池外，其他企业要么收缩阵线，要么干脆退出。这样一来，日本相当于主动放弃了不少动力电池的市场份额。

 

       而日本的战略转变，让其错失了一个重要的机会，也促成了一家锂电巨头的诞生。

 

       2011年，出于新能源汽车研发需要，华晨宝马在全球寻找配套的动力电池厂商。当时，ATL已是苹果手机最大的电池供应商。华晨宝马认为，这代表ATL的电池质量稳定，性能优良，可以用作动力电池。

 

       没想到的是，华晨宝马碰了一鼻子灰。受日本大力押注燃料电池的影响，ATL的母公司对动力电池态度冷淡，不愿投资生产。ATL创始人曾毓群看在眼里，急在心里。不想看着与宝马合作的大好机会就这样溜走，曾毓群干脆一不做，二不休，拉上团队出来单干，成立宁德时代新能源科技（CATL），专注动力电池业务。有意思的是，公司英文简称CATL仅比老东家多了一个字母“C”，让人傻傻分不清楚。

 

       宝马核心供应商的背书，加上国内政策的扶持，宁德时代迅速拿到了很多车企巨头的订单，奔驰、大众、长安、吉利等都成为了其客户。从动力电池界的婴儿，到成为行业老大，宁德时代只用了短短7年时间。2017年，宁德时代超越松下，成为全球最大的动力电池厂商。

 

       与日本不同的是，中国很早就把纯电动汽车作为了优先发展方向。新能源汽车的快速发展直接拉动了对动力电池的大量需求。2011-2013年，中国动力电池装机量复合增长率为50%，2013-2017年，复合增长率更是达到了惊人的160%。

 

 

       在动力电池的强力拉动下，2015年，中国的锂电池市占率达到35%，超越日韩，荣登世界第一宝座。此后，这一比例继续一路上涨，把日本和韩国远远甩在了身后。

 

 

       同时中国还为国内锂电企业的发展壮大进行了政策护航。2015年，中国开始实行动力电池“白名单制度”，企业只有进入“白名单”，搭载其动力电池的新能源汽车才能享受补贴。而进入“白名单”的四批企业全是本土企业，松下、三星SDI、LG化学等动力电池巨头均被拒之门外。

 

       到2019年“白名单制度”被废止时，它已成功完成自己的光荣使命。根据东亚前海证券研报，2019年，全球十大动力电池企业中，中国数量最多，其中，宁德时代和比亚迪已跻身动力锂电第一梯队，足以与日韩锂电巨头一较高下。

 

 

       随着锂电行业进入动力电池主导阶段，中、日、韩再次短兵相接。这一回合，中国成功崛起，韩国位居第二，日本走向衰落。

 

04

 

备战！

 

       那么，在锂电池领域，中国是不是就能依仗着已有的优势地位高枕无忧了呢？

 

 

       当然不能，因为这场战争，还远未结束。下一回合，斗争的焦点将是下一代电池——固态锂电池。与传统锂电池相比，固态锂电池优势明显，包括能量密度更高、安全性更好、体积更小等等。可以说，谁能率先突破固态锂电池技术，谁就能对对手进行降维打击，提前锁定胜局。

 

       于是各国也摩拳擦掌，躁动了起来。

 

       2018年6月，日本聚集丰田、松下等23家头部企业和京都大学、日本汽车研究所等15家国立研究机构，几乎是举全国之力投入固态锂电池的研究，计划到2022年掌握核心技术，为2030年左右实现规模量产做好技术准备。

 

       同年11月，韩国三大电池巨头LG化学、三星SDI和SKI建立联盟，共同开发固态锂电池。

 

       2021年1月，中国汽车百人会论坛上，中国工程院院士陈立泉大声疾呼，“固态锂电池要大干快上，引领电动中国。”

 

       锂电池领域，又一场暴雨即将到来。这一回合，究竟鹿死谁手，让我们拭目以待！