1月16日，铜冠铜箔发布首次公开发行股票并在创业板上市发行公告。公司和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑公司所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为17.27元/股，网下发行不再进行累计投标询价。本次网下发行申购日与网上申购日同为2022年1月18日（T日）。

 

值得注意的是，1月17日14:00-17:00，铜冠铜箔首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在全景路演举行。铜冠铜箔董事长丁士启等公司管理层主要成员和本次发行的保荐机构（主承销商） 国泰君安证券相关人员参加此次路演活动，并回答了投资者的提问。

 

据了解，铜冠铜箔成立于2010年10月18日，是铜陵有色金属集团股份有限公司与合肥国轩高科动力能源有限公司合资设立的高新技术企业，主要从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售等，主要产品按应用领域分类包括PCB铜箔和锂电池铜箔。目前公司拥有铜陵铜冠及合肥铜冠2家全资子公司。

 

本次铜冠铜箔拟发行20725.3886万股，占本次发行完成后股份总数的25%。均为新股发行。本次预计募集资金净额约为34.30亿元。募集资金将投资于“铜陵有色铜冠铜箔年产2万吨高精度储能用超薄电子铜箔项目(二期)”、“高性能电子铜箔技术中心项目”和“补充流动资金”。

 

其中，铜陵有色铜冠铜箔年产2万吨高精度储能用超薄电子铜箔项目（二期）由铜冠铜箔全资子公司铜陵铜冠实施，总投资8.21亿元（含4933.45万美元），将新增年产1万吨高精度电子铜箔产能，主要用于HVLP、RTF、HTG和HTE等PCB铜箔的生产。本项目通过新增高精度电子铜箔生产基地、增加生产设备等扩大公司PCB铜箔产品的产能，进一步提升公司PCB铜箔产品的市场占有率，抓住市场机遇的同时增强公司核心竞争力。

 

合肥铜冠高性能电子铜箔技术中心项目由铜冠铜箔全资子公司合肥铜冠实施，预计总投资1.00亿元，将规划建设高性能电子铜箔技术中心。公司通过配备一系列先进的研发、试验、检测等设备仪器，引进一批高级技术人才，投入新产品、新工艺以及具备一定前瞻性项目的课题研究，通过加大研发投入，进一步提升公司产品性能，充分满足市场对产品质量、性能、创新性等方面不断提升的要求，提升公司市场竞争力。

 

公开资料显示，铜冠铜箔是国内生产高性能电子铜箔产品的领军企业之一，已与生益科技、台燿科技、台光电子、沪电股份、南亚新材、比亚迪、宁德时代、国轩高科、星恒股份等知名厂商建立了长期合作关系，并成为其长期供应商。目前公司拥有全资子公司2家，分别为铜陵铜冠及合肥铜冠。

 

锂电池铜箔方面，铜冠铜箔系2020年出货量排名第五的内资锂电池铜箔生产商，属于国内头部锂电池铜箔厂商之一。锂电池铜箔主要用于锂电池的负极集流体，是锂电池制造中的重要基础材料之一，公司生产的锂电池铜箔产品最终应用在新能源汽车、电动自行车、3C数码产品、储能系统等领域。公司生产的锂电池铜箔主要产品规格有6μm、7μm、8μm、9μm等。公司已成功开发4.5μm极薄锂电池铜箔及高抗拉锂电池铜箔的核心制造技术并具备小规模生产能力，公司已实现4.5μm产品收入，其商用正在有序推进过程中。

 

电池联盟了解到，锂电池铜箔是锂电池的重要组成材料，受全球锂电池市场规模快速增长带动，锂电池铜箔需求亦保持着稳步增长的趋势，据高工产业研究院（GGII）调研统计，2019年全球锂电池铜箔出货量达17.0万吨，同比增长16.4%，与全球同期锂电池出货量增速相当。2020年，铜箔行业虽受新冠肺炎疫情因素影响，但随着疫情逐步得到控制，以及全球新能源汽车市场快速发展影响，锂电池铜箔出货量同比上升32.4%，达22.5万吨。

 

对于新能源汽车市场的发展对锂电池行业的影响，铜冠铜箔董事长丁士启表示，近五年来，新能源汽车行业的快速发展是锂电池动力电池领域不断增长的主要推动力，2016年中国新能源汽车销量为50.7万辆，对应动力电池出货量为30.8GWh，首次超过数码锂电池出货量，成为最主要的锂电池应用领域。2017-2018年在政府补贴驱动下，中国新能源汽车年增速达到50%以上，到2018年新能源汽车销量首次破百万，达125.6万辆，此时动力电池出货量占锂电池总出货量的63.7%。2019年下半年由于补贴大幅退坡，新能源汽车行业遇冷，全年销量首次下滑，为120.6万辆。与之对应的动力电池市场增速亦放缓，2019年我国动力电池出货量占比为60.7%，较2018年下降约3个百分点。

 

业绩方面，2021年1-9月，铜冠铜箔实现营业收入30.71亿元，同比增长77.93%；实现净利润2.84亿元，同比增长566.67%。2021年第三季度，公司营业收入、利润水平均同比增长，延续了2021年上半年的良好势头。

 

未来的战略规划方面，铜冠铜箔将以本次发行新股和上市为契机，以公司发展战略为导向，通过募集资金投资项目的顺利实施，巩固和增强公司在电子铜箔生产行业的市场优势地位，促使公司持续、健康、快速地发展，不断提升公司价值。